资鲸网","title":"IPO案例笔记：长光卫星融资26.83亿，无实控人存风险","newslogo":"https:\/\/img.capwhale.com\/news\/20230517\/97c3be39a0114ebea22f15fed989407a.jpg","newsid":"0d358675f09e44429f169fda3e2c92d2","tagname":"","fromkmcinnerid":"","fromkmcurl":"","followcount":0,"seosubject":"IPO案例笔记：长光卫星融资26.83亿，无实控人存风险","newscontent":"　　5月17日，资鲸网数据中心关注到上海证券交易所发行上市审核委，更新了长光卫星技术股份有限公司的科创板审核状态为已问询。　　据资鲸数据中心数据显示，发行人是一家尚未盈利的商业航天公司，报告期内，公司归属母公司普通股股东的净利润分别为-39,078.25 \r 万元-39,070.75 万元、-21,987.12 万元及-20,643.93 \r 万元。截至报告期末，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要原因系公司致力于建设“吉林一号”卫星星座,每年需要承担较大的卫星折旧成本及较高的研发投入，同时公司从建设“吉林一号”卫星星座至形成系统的服务能力需要一定过程，同时相比较国外商业航天领域，我国商业航天起步较晚，商业遥感卫星产业的发展需要经历一个培育过程,导致前期公司销售规模较小，销售收入不能覆盖同期发生的卫星折旧成本、研发费用、人员成本等支出。　　一、发行人的主营业务经营情况　　公司专注于商业航天领域，是我国第一家集卫星研发制造、运营管理和遥感信息服务于一体的全产业链商业遥感卫星公司。　　自成立以来，公司采用高端装备制造与航天信息服务融合的发展模式，始终专注于高性能、低成本卫星的研发与技术创新，瞄准遥感行业“数据获取难、更新频次低、影像价格贵”的痛点问题，致力于建设并不断完善“吉林一号”卫星星座，通过提供海量、优质遥感数据，促进遥感行业生态发展，从而更好地服务国家战略性需求和社会需求。　　经过多年的研发和技术积累，公司自主建设并运营管理着目前全球最大的亚米级商业遥感卫星星座一一“吉林一号”，能够为客户提供高时间分辨率、高空间分辨率、高光谱分辨率、快速广域覆盖的卫星遥感数据以及以卫星遥感数据为基础的空间信息综合应用服务;同时，公司凭借着在卫星平台和空间光学有效载荷方面的核心技术积累，能够为客户提供定制化的卫星制造及相关服务，包括卫星整星及部组件、试验与测试服务、搭载服务、冠名服务等。　　公司依靠自主研发和持续创新，在高性能、低成本的卫星研制、星座运管及任务规划、遥感影像的快速生产、遥感数据智能解译等领域持续取得技术突破,形成了星载一体化整星设计制造技术、先进光电成像技术、超大规模星座智能运管技术、遥感影像自动化生产技术、海量遥感大数据智能解译技术等 \r 5 大系列核心技术。截至 2022 年 6 月30 日，公司已取得授权发明专利 140 项、实用新型专利 25 项、软件著作权 376 项，并先后承担或参与了 \r 项国家级重点研发计划项目及 30 \r 项省级科技计划项目。同时，“吉林一号卫星应用服务项目”被评为工业和信息化部首批服务型制造示范项目，公司取得了工业和信息化部专精特新“小巨人”企业称号等相关荣誉和奖项，是国家高新技术企业，在我国商业遥感卫星领域处于领先地位。　　报告期内，公司主营业务快速发展，分别实现营业收入 8.456.01 万元、10,444.35 万元、31,171.84 万元和 3,551.57 \r 万元,最近三年复合增长率为 92.00%,呈现出较快的增长态势。　　营业收入构成　　报告期内，公司营业收入构成如下表所示:　　报告期内，公司营业收入以主营业务收入为主: 其他业务收入主要为公司场地租赁费、运输车租借等偶发性服务收入，整体占比较小。　　2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司主营业务收入分别为 8,412.52 万元、10,420.97 \r 万元、31,145.83 万元及 3,55157 万元。2019 年度至2021 年度，公司主营业务收入年复合增长率为 \r 92.41%。公司主营业务收入增长的主要原因如下:　　主要财务指标　　报告期内，公司主要财务指标如下表：二、募集资金用途　　根据 2022 年第三次临时股东大会决议，公司拟公开发行不超过 22.940.98万股，募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目:三、发行人不存在实际控制人　　截至本招股说明书签署日，公司股权结构较为分散，任何股东及其一致行动人控制的股份数量均未超过公司总股本的 \r 30%,且依其持有的股份所享有的表决权不足以对股东大会的决议产生重大影响。公司董事会现有 9 \r 位董事，任何股东及其一致行动人所提名的董事人数均低于董事会成员总数的二分之一,无法对董事会构成控制。　　报告期内，发行人创始人宣明及其管理团队负责长光卫星的日常生产经营,其他股东未参与发行人的日常生产经营管理。截至本招股说明书签署日，宣明直接持有发行人的股份比例为 \r 2.7672%，宣明通过吉林长光、北京长光控制的发行人股份比例分别为 0.8931%、0.8119%，即宣明及其控制主体持有发行人股份比例合计为 \r 4.4723%，无法对股东大会构成控制，亦无法对董事会构成控制。　　综上所述，截至本招股说明书签署日，发行人在其股东大会、董事会和生产经营层面均不存在控制方，故不存在实际控制人，且该状态于最近两年内未发生变化。　　四、未来发展战略　　公司成立以来，始终专注于商业航天领域。作为我国第一家集卫星研发制造、运营管理和遥感信息服务于一体的全产业链商业遥感卫星公司,长光卫星致力于高性能、低成本卫星的研发与技术创新，以为地球安装一个全球无死角、全天时、全天候的太空监测网为目标，持续投入“吉林一号”卫星星座建设，并努力践行用“物美价廉”的航天信息产品服务全球七十亿人的使命愿景。　　未来，公司将继续秉承“团结、创新、拼搏、务实”的企业文化，坚持自主创新，坚持创新驱动发展战略，按照“研、产、学”并举的发展模式，沿着“专精、特、新”的发展道路，不断突破自身高性能、低成本的卫星研制技术，降低高品质遥感数据获取成本，从根本上解决“数据获取难、更新频次低、影像价格贵”的行业痛点，以“吉林一号”卫星星座为基础，通过提供海量、优质遥感数据，公司将联合遥感数据下游应用服务商和立志于从事商业航天信息服务的其他各类生态伙伴，共同完成我国遥感行业生态的建设，从而更好地服务于国家战略性需求和社会需求。","praisecount":0,"seodesp":"公司股权相对分散，不存在控股股东和实际控制人。公司重大事项的决策由股东大会或董事会按照公司议事规则讨论后确定，但不排除存在因无控股股东、无实际控制人导致公司决策效率低下、贻误业务发展机遇的风险，进而对公司经营业绩造成不利影响。同时，分散的股权结构导致公司上市后有可能成为被收购的对象，从而导致公司控制权发生变化，给公司生产经营和业务发展带来潜在的风险。","newsdate":"20230517184651   2023-05-17 19:36:31